ESL FACEIT Group опублікувала останні фінансові звіти. Кіберспортивна компанія, що належить Саудівській Аравії, опублікувала свою фінансову звітність за кінець 2023 року, надаючи уявлення про напрямок діяльності компанії та загальний стан.
ESL FACEIT Group (EFG), що належить Саудівській Аравії, оприлюднила свої останні фінансові звіти за кінець 2023 року. Деякі частини документа містить інформацію, яка дає уявлення про напрямок діяльності компанії, і підтверджує кілька повідомлень, опублікованих в ЗМІ за останні дванадцять місяців.
Група ESL FACEIT була заснована в лютому 2022 року, коли дві титульні компанії об’єдналися в рамках операції, підписаної Фондом державних інвестицій Саудівської Аравії через бренд Savvy Gaming Group. Повідомлялося, що ця покупка коштувала 1,5 мільярда доларів, і багато експертів галузі стверджували, що ця ціна є завищеною для компаній, що виживають. Відтоді Savvy придбала ще більше компаній, щоб приєднати до EFG, зокрема у березні 2023 року придбала американську Vindex Group. За місяць до цього вони також інвестували в китайського оператора турнірів VSPO, що зробило Savvy найбільшим акціонером компанії.
Статус FACEIT
FACEIT — це популярний веб-сайт, який дозволяє учасникам грати в змагальні ігри з іншими учасниками та заробляти рейтинг. На найвищих рівнях він також служив інкубатором талантів, винагороджуючи найкращих гравців на платформі грошовими призами та привертаючи до них увагу скаутів професійних команд. Це суттєва частина прибутку портфоліо, і наразі він отримує переваги бо може стверджувати, що створює середовище, де гравці з меншою ймовірністю стикаються з шахраями та де контролюється негативна поведінка. Схоже, що вихід Counter-Strike 2, хоч і змусив гравців піти з платформи після виходу гри, зрештою змусив їх повернутися назад.
“У вересні 2023 року Valve випустила Counterstrike 2, щоб замінити Counterstrike: Global Offensive, основну гру на платформі FACEIT. У той час як кількість гравців і підписок знизилася, бо всі пішли тестувати систему Valve Matchmaking, але FACEIT забезпечив плавний перехід між іграми на платформі”.
У звіті стверджується, що на платформі майже 31 мільйон зареєстрованих користувачів, і вказується, що «кількість зареєстрованих користувачів зросла на 11% до 30,9 млн порівняно з попереднім роком». Слід зазначити, що зареєстровані користувачі – це всі, хто створив обліковий запис на «нашій платформі», що також може означати, що сюди включено всіх користувачів з сайтів ESL, ESEA та інших частин портфоліо EFG, які потребують реєстрації.
Росія / Україна
У документі також згадується російське вторгнення в Україну та пояснюється, як це вплинуло на їхній бізнес, зокрема на підписки FACEIT.
“З лютого 2022 року вплив кризи в Росії та Україні продовжував мати значний вплив на доходи від підписок, спонсорства та реклами FACEIT. До війни зростання спостерігалося в обох регіонах, однак від початку війни доходи все ще не відновилися до попереднього рівня. У цьому регіоні ще не відбулося повного відновлення доходів, і невизначеність продовжується”.
Покупка Vindex
Велика частина звіту присвячена купівлі ТОВ «Віндекс». Vindex була компанією, створеною колишніми засновниками Major League Gaming Санденсом ДіДжованні та Майком Сепсо. Проект був розроблений для надання даних і аналітики видавцям ігор, але також мав відділення у вигляді турнірного оператора під назвою Esports Engine. Вони допомогли провести кілька успішних турнірів у Сполучених Штатах, включаючи Twitch Rivals і Fortnite World Cup. Здавалося, що купівля EFG компанії Vindex принесла подвійну вигоду: вони не лише отримали ресурси та персонал, але й ефективно усунули ділового конкурента зі значної географічної території.
“У лютому 2023 року компанія надала додатковий капітал своїй дочірній компанії FaceIT Inc., щоб профінансувати придбання Vindex LLC за 192,9 млн. Vindex забезпечує інфраструктуру, яка допомагає глобальному ігровому та кіберспортивному бізнесу, об’єднуючи ігри та геймерів, а також надає індустрії відеоігор і споживачам ігор рішення, технології та досвід. Компанія займається організацією, трансляціями, послугами стримінгу, створенням контенту та має мережу спільнот, створених для задоволення потреб видавців, розповсюджувачів, ліг, команд, спонсорів і вболівальників.
Однак наразі було зафіксовано знецінення цієї інвестиції на суму 158,3 млн, через макроекономічну ситуацію на ринку кіберспорту у 2023 році, коли багато видавців у галузі зазнали звільнень і скорочення бюджету, що призвело до зменшення доходів EFG. EFG запустила програми економії коштів, щоб пом’якшити вплив ситуації на ринку».
Не знадобилося багато часу, щоб придбану компанію було зруйновано. Аналітичну платформу Vindex закрили, а персонал студії Esports Engine у Бербанку, штат Каліфорнія, був майже повністю звільнений, а тих, хто залишився перевели до Огайо. Зараз EFG оцінює придбану компанію в 3,2 мільйона фунтів стерлінгів.
“З кінця року група компаній зазнала ширшої реорганізації, яка вплинула на базову вартість інвестицій компанії в її дочірню компанію Vindex LLC. Отже, компанія визнала подальше знецінення Vindex і у 2024 році, і зменшила її вартість до 3,2 мільйона фунтів стерлінгів. Це подальше зменшення не було відображено в цій фінансовій звітності на підставі того, що умови для визнання ще не існували на 31 грудня 2023 року».
Нові директори
У документі зазначено, що до ради директорів станом на 13 серпня 2024 року були призначені два нових директора, обидва громадяни Саудівської Аравії. Це Салех Альфадхель, який був поточним фінансовим директором, і Мешал Альмогбель, який приєднався як член ради директорів. Раніше Альфадхель мав досвід лише працюючи в кількох аудиторських комітетах для кількох саудівських компаній, включаючи авіакомпанії. Наразі Альмогбель є старшим директором інвестиційного відділу Близького Сходу та Середньої Африки Фонду державних інвестицій Королівства, а також увійшов до ради директорів як «член комітету з аудиту та ризиків».
Ці призначення в поєднанні з декількома посиланнями на скорочення витрат у компанії після початкового шквалу покупок, свідчать про те, що тепер приділяється все більше уваги, як витрачаються гроші PIF. Це продовженням політики, спрямованої на скорочення витрат, яка включала масові звільнення в березні та скорочення зарплат позаштатним талантам у травні.
Зменшення валової прибутковості
Також стало зрозумілим, що валовий прибуток у компанії значно знизився, це EFG пояснює обставинами, на які компанія не може впливати. Оскільки звіт стосуються 2023 року, було б справедливо додати, що явище, відоме як «кіберспортивна зима», або корекція ринку, коли кіберспортивні компанії нарешті загальмували зростання та перевитрати, дійсно могло зіграти свою роль.
«У 2023 році валовий прибуток знизився на 38% в порівнянні з попереднім роком, через ринкові умови в кіберспорті, які зменшили доходи від реклами та спонсорства».
Електронні таблиці показують значне зниження доходів від реклами, що узгоджується з тим, про що нам і так відомо. Компанія Monster з виробництва енергетичних напоїв, яка підписала глобальне партнерство з ESL у 2021 році, більше не представлена на жодному з веб-сайтів EFG. Нещодавні повідомлення про спонсорство Intel також свідчать про те, що було підписано нову угоду, яка менша за попередню. Відомо, що Intel Grand Slam – спеціальний приз в 1 мільйон доларів, який присуджується командам, що виграють необхідну кількість турнірів під брендом Intel, тепер називатиметься просто ESL Grand Slam. Здається, угода з Logitech, про яку писали в серпні 2024 року, більше не згадується на партнерській сторінці веб-сайту ESL.
Вони також стверджують, що «операційні збитки зросли на 14,004 тис. до 24,028 тис. головним чином завдяки підвищенню якості в усіх сферах і найму висококваліфікованого персоналу як інвестиції в майбутнє зростання».
В іншому місці звіту згадується, що вони отримали 20,9 мільйона фунтів стерлінгів від своєї «безпосередньої материнської компанії» на експлуатаційні витрати. Вони також заявляють, що до 2029 року «компанія все ще знаходиться на стадії розвитку та продовжує досліджувати нові можливості для зростання, які потребують великих грошових інвестицій» і що «постійні збитки» є частиною цього плану.
Вони додають: “Директори отримали запевнення щодо постійної підтримки, якщо вона їм знадобиться, від Saudi Electronic Gaming Holding Company (материнської компанії Savvy Esports Investment Limited). З кінця року компанія отримала додаткову позику від групи в розмірі 50 мільйонів доларів США / 39 мільйонів фунтів стерлінгів”.
Це, за їхніми словами, дає їм «впевненість у тому, що компанія матиме достатньо коштів, щоб продовжувати виконувати свої зобов’язання з настанням терміну погашення протягом принаймні 12 місяців із дати затвердження фінансової звітності».
Заходи зі скорочення витрат
Фінансова звітність також підтверджує численні повідомлення у ЗМІ про те, що всередині EFG впроваджуються заходи зі скорочення витрат. Попри уявлення, що після придбання компанії Саудівським фондом у неї з’явилася необмежена фінансова потужність, на практиці бюджет розподіляється доволі стримано. Компанія вже перебуває в процесі «затягування пасків». У звіті зазначається: «Багато видавців в індустрії переживають скорочення персоналу та зменшення бюджетів, що призвело до зниження доходів EFG. Компанія впровадила програми економії коштів, щоб адаптуватися до ринкових умов».
Хто контролює
Попри стриманість у публічних заявах після придбання компанії Саудівським державним інвестиційним фондом (PIF), фінансовий звіт чітко вказує, хто приймає остаточні рішення у бізнесових питаннях.
«Кінцевим контролюючим органом є Державний інвестиційний фонд Королівства Саудівська Аравія», — зазначено у звіті, після чого наведено адресу головного офісу PIF у Ер-Ріяді.
Це має остаточно розвіяти всі ілюзії щодо того, хто реально керує всіма процесами в EFG.